מחשבון מימוש RSU
שלוש החלטות צד-אל-צד: למכור עכשיו, לחכות לבשלות 102, או לפצל בין שנות מס. עם החישוב המלא של המרת המטבע הכפולה.
המחשבון מציג הערכה מקורבת לפי מסלול 102 בנאמנות, מדרגת המס השולית שתבחרו, ושיעורי 2025 של ביטוח לאומי, מס בריאות ומס יסף. החלטות מימוש RSU תלויות בנסיבות אישיות ובדיווחי החברה לרשויות. את ההחלטה הסופית כדאי לקבל מול רואה חשבון או יועץ מס מורשה.
הזינו את הנתונים
מה הסיפור שלכם? בחרו תרחיש דומה
בתרחיש שלכם, המתנה לבשלות 102 שווה 683 ₪ יותר מהאופציה הבאה.
המעבר מ-47% מס שולי ל-25% רווח הון על המנות שטרם הבשילו שווה יותר מהרווח של המכירה היום.
תרחישים: לחצו לראות איך התוצאה משתנה
מניות בנאמנות
400
עד בשלות 102
6 חודשים
תרחיש עם הכי הרבה לכיס
המתנה לבשלות 102
המס נחשב בשקלים בנקודת ה-basis (שער ההקצאה 3.50). הקבלה בשקלים בנקודת המכירה (שער היום 3.00). ההפרש על ה-basis בלבד הוא -10,000 ₪. זה לא קסם, ככה מחשבים מס בארץ על נכס במטבע זר.
המכירה עכשיו מביאה 29,398 ₪ לכיס. ההמתנה לבשלות 102 מביאה 30,081 ₪. הפיצול בין שנות מס מביא 29,398 ₪. ההפרש בין התרחיש הטוב ביותר לזה שאחריו: 683 ₪.
מכירה עכשיו
29,398 ₪
מס כולל: 42,602 ₪
המתנה לבשלות 102
הכי הרבה לכיס30,081 ₪
מס כולל: 41,919 ₪
פיצול בין שנות מס
29,398 ₪
מס כולל: 42,602 ₪
מה המחשבון מחשב, ומה לא
נכלל במודל:
- מסלול 102 בנאמנות עם סף 24 חודשים מההקצאה.
- מדרגת מס שולית על רכיב ה-basis, ביטוח לאומי ומס בריאות (שיעור מלא) על אותו רכיב.
- 25% על העלייה מעבר ל-basis, כשהבשלות 102 הושגה.
- סף מס יסף ₪721,560 שנתי (3% מעבר). הצטברות מול שאר ההכנסה.
- המרת מטבע כפולה: שער ההקצאה ל-basis, שער המכירה לקבלה.
לא נכלל במודל:
- סעיף 3i (בעלי מניות מהותיים, נדיר ב-RSU).
- מסלול 102 לא בנאמנות (נדיר בתוכניות RSU).
- תשלום של המעסיק כחלק מתוכנית 102 משלימה (נדיר).
- נזילות מניות פרטיות לפני אירוע אקזיט.
- זיכוי מס זר (FTC) לאזרחי כפול ארה"ב-ישראל. כאן צריך רואה חשבון שמכיר את ה-treaty.
- תקרת ביטוח לאומי (₪50,695 חודשי). המודל מניח שהשכר השוטף שלכם כבר מעל התקרה.
החישוב מתאים לעובד שכיר במצב סטנדרטי בהייטק הישראלי. מקרים מורכבים (אזרחות כפולה, שינוי תושבות, מימוש ב-IPO/אקזיט) ידרשו רואה חשבון או יועץ מס מורשה שמכיר את התיק האישי.
שלוש החלטות, צד-אל-צד
לוח 24 חודשי הבשלה
הקו האנכי של בשלות 102 הוא הסף שמעליו זוכים לטיפול מס מועדף. הסליידר "חודשים מההקצאה" בפאנל ההזנה זז את הקו של "היום".
גילוי נאות: המחשבון מבצע חישוב מתמטי מקורב, על בסיס מסלול 102 בנאמנות ושיעורי המס לשנת 2025. אינו תחליף לייעוץ מס, רואה חשבון או יועץ פיננסי מורשה. החלטות מימוש RSU תלויות בנסיבות אישיות, דיווחי החברה, ואסטרטגיה כלכלית כוללת. רוי מלמד, רוי לא מייעץ.
ארבעת הצירים של החלטת RSU בישראל
הסיפור שאף כלי בעברית עוד לא סיפר במקום אחד.
סעיף 102 בנאמנות
החברה רושמת את המניות אצל נאמן ביום ההקצאה. אם מחזיקים אותן 24 חודשים מאותו יום, מקבלים שני בקטים: ה-basis (שווי המניה ביום ההקצאה) ממוסה כשכר רגיל, והעלייה מעל זה ממוסה כרווח הון 25%.
מי שמוכר לפני 24 חודשים מאבד את ההטבה. כל הסכום הופך לשכר שולי, מה שיכול להוסיף עשרות אחוזי מס.
המרת מטבע כפולה
ה-basis בשקלים נקבע ביום ההקצאה לפי שער הדולר באותו יום. הקבלה בשקלים נקבעת ביום המכירה לפי שער הדולר ביום המכירה. שני שערים שונים, אותו תיק.
כשהדולר מתחזק בין ההקצאה למכירה, ה-basis השקלי "תקוע" נמוך והמכירה השקלית גבוהה. ההפרש הזה ממוסה כרווח הון, גם כשבדולרים העלייה הייתה צנועה.
מס יסף 3%
הכנסה שנתית מעל ₪721,560 ב-2025 חוטפת 3% נוספים. הסף מצרפי, כך שמכירת RSU גדולה בשנה אחת יכולה לדחוף את הכל מעל הקו, גם כשהשכר עצמו לא חצה אותו.
פיצול המכירה בין דצמבר וינואר הוא הטריק הקלאסי: כל שנה רואה רק חצי, ולפעמים שני החצאים נשארים מתחת לסף.
מדרגות מס שולי
רכיב ה-basis ממוסה כשכר רגיל. רוב עובדי ההייטק כבר נמצאים במדרגות 47% או 50%, מה שאומר שמיסוי ה-basis קרוב ל-50% לפני ביטוח לאומי ומס בריאות.
ההבדל בין basis במדרגה 47% לבין רווח הון 25% הוא הסיבה ששווה לחכות ל-24 חודש: לעיתים זה הבדל של עשרות אלפי שקלים על אותה כמות מניות.
להעמיק בנושא
המידע בעמוד זה הוא לצרכי חינוך פיננסי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או המלצה פיננסית מכל סוג. החלטה לגבי מימוש RSU תלויה בנסיבות אישיות מורכבות (אזרחות כפולה, שינוי תושבות, אסטרטגיה כוללת). לפני כל החלטה, שווה להתייעץ עם רואה חשבון או יועץ מס מורשה שמכיר את התיק האישי.