מחשבון מימוש RSU
למכור עכשיו, לחכות עד 24 חודשים מההקצאה, או לפצל בין שנות מס: כמה נשאר לכם בכל דרך אחרי מס. ל־RSU בחברה ציבורית שנסחרת בחו״ל.
אחרי התשובה אפשר לדייק: פיצול המכירה בין שנות מס.
דוגמהאלה מספרים לדוגמה. בחרו סיפור, או נגעו במספרים למעלה ושנו לשלכם.
מה שווה לכם כל החלטה, אחרי מס
למכור עכשיו או לחכות עוד 6 חודשים: ההפרש קטן, כ־370 ₪.
כשההפרש קטן, ההחלטה נשענת בעיקר על מתי צריך את הכסף.
נטו לכיס, בכל החלטה
- מכירה עכשיו10,124 ₪
מס כולל 9,040 ₪
- לחכות ל־24 חודשיםהכי הרבה לכיס10,493 ₪
מס כולל 8,671 ₪
- פיצול בין שנות מס10,124 ₪
מס כולל 9,040 ₪
ומה אם?
אני מחשב את המס בשקלים: את השווי בהקצאה לפי שער הדולר אז (3.50 ₪), ואת המכירה לפי השער היום (3.19 ₪).
הדולר ירד מאז ההקצאה, אז בשקלים מקבלים פחות ממה שהמחיר בדולרים מבטיח.
שלוש החלטות, צד-אל-צד
לוח 24 חודשי הבשלה
הקו המקווקו הוא 24 חודשים מההקצאה: אחריו רק השווי בהקצאה ממוסה כשכר. הקו של "היום" זז עם החודשים שהזנתם.
המחשבון מציג הערכה מקורבת לפי מסלול 102 בנאמנות, מדרגת המס השולית שתבחרו, ושיעורי 2026 של ביטוח לאומי, מס בריאות ומס יסף. הוא בנוי ל-RSU בחברה ציבורית הנסחרת בחו"ל (בדולרים). הוא לא מתאים כרגע לחברה פרטית ולא לחברה הנסחרת בתל אביב, שם החישוב שונה. החלטות מימוש RSU תלויות בנסיבות אישיות ובדיווחי החברה לרשויות. את ההחלטה הסופית כדאי לקבל מול רואה חשבון או יועץ מס מורשה.
מה המחשבון מחשב, ומה לא
נכלל במודל:
- מסלול 102 בנאמנות עם סף 24 חודשים מההקצאה, בחברה ציבורית הנסחרת בחו"ל.
- השווי בהקצאה לפי ממוצע מחירי הסגירה ב־30 ימי המסחר שלפניה, כפי שקובע סעיף 102 לחברה ציבורית.
- מדרגת המס שבחרתם על החלק שממוסה כשכר, וביטוח לאומי ומס בריאות עליו לפי השכר שהזנתם: הוא נפרס על 12 חודשי שכר, ומשולם רק עד התקרה.
- 25% על העלייה מעל השווי בהקצאה, אחרי 24 חודשים מההקצאה.
- סף מס יסף ₪721,560 שנתי: 3% מעליו, מצטבר מול שאר ההכנסה, ועוד 2% על רווח ההון לבדו מעל הסף (מ־2025).
- שני שערי דולר: של יום ההקצאה לשווי בהקצאה, ושל יום המכירה למה שמקבלים.
לא נכלל במודל:
- סעיף 3i (בעלי מניות מהותיים, נדיר ב-RSU).
- מסלול 102 לא בנאמנות (נדיר בתוכניות RSU).
- תשלום של המעסיק כחלק מתוכנית 102 משלימה (נדיר).
- RSU בחברה פרטית: אין מחיר שוק ביום ההענקה, ולכן אין רכיב שכר בבסיס והחישוב שונה מהותית. המחשבון לא מכסה את המקרה הזה כרגע, וגם לא נזילות מניות פרטיות לפני אקזיט.
- חברה הנסחרת בבורסה בתל אביב: המחירים בשקלים, אין המרת מטבע, ורווח ההון מחושב אחרי הצמדה למדד. המחשבון לא מכסה את המקרה הזה כרגע, והתוצאה שלו תהיה מטעה עבורו.
- זיכוי מס זר (FTC) לאזרחי כפול ארה"ב-ישראל. כאן צריך רואה חשבון שמכיר את ה-treaty.
- ביטוח לאומי ומס בריאות מחושבים לפי השכר שהזנתם: הרכיב הפירותי נפרס על 12 חודשים לפי כללי "תשלום נוסף" (תקנה 5 לתקנות הביטוח הלאומי) וחויב במדרגות האמיתיות, עד תקרת ₪51,910 לחודש (2026). ההנחה: שכר קבוע לאורך 12 החודשים. כמה מנות שנמכרות יחד מחויבות כל אחת בנפרד מול אותו שכר בסיס, הנחה שמרנית שמעט מגדילה את המס המוצג.
החישוב מתאים לעובד שכיר במצב סטנדרטי בהייטק הישראלי, עם מניות של חברה ציבורית בחו"ל. מקרים מורכבים (אזרחות כפולה, שינוי תושבות, מימוש ב-IPO/אקזיט) ידרשו רואה חשבון או יועץ מס מורשה שמכיר את התיק האישי.
גילוי נאות: המחשבון מבצע חישוב מתמטי מקורב, על בסיס מסלול 102 בנאמנות ושיעורי המס לשנת 2026. אינו תחליף לייעוץ מס, רואה חשבון או יועץ פיננסי מורשה. החלטות מימוש RSU תלויות בנסיבות אישיות, דיווחי החברה, ואסטרטגיה כלכלית כוללת. רוי מלמד, רוי לא מייעץ.
ארבעת הצירים של החלטת RSU בישראל
הסיפור שאף כלי בעברית עוד לא סיפר במקום אחד.
להעמיק בנושא
העמוד הזה עזר לכם?
רוצים לדעת מתי המספרים משתנים?
כל שישי אנחנו שולחים את דופק השבוע: מה זז בריבית, במדד ובכיס שלכם, ומה שווה לבדוק.
איזה כלי תרצו שאבנה עכשיו?
אני קורא כל בקשה, ואת מה שמבקשים הכי הרבה אבנה ראשון.
נבנו בעקבות בקשות קוראים:
כלים שעוד אין, להצבעה:
המספרים והכללים בכלי נבדקו מול המקורות הרשמיים ב־24 באוקטובר 2026.
המידע בעמוד זה הוא לצרכי חינוך פיננסי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או המלצה פיננסית מכל סוג. החלטה לגבי מימוש RSU תלויה בנסיבות אישיות מורכבות (אזרחות כפולה, שינוי תושבות, אסטרטגיה כוללת). לפני כל החלטה, שווה להתייעץ עם רואה חשבון או יועץ מס מורשה שמכיר את התיק האישי.