דלג לתוכן הראשי

    מחשבון השוואת דמי ניהול

    יש לכם כבר את המספרים? בהשוואה ישירה מקלידים הכל במסך אחד.

    דמי הניהול שלכם מול הצעה, בשקלים, לאורך השנים. מספר אחד שאפשר לקחת לשיחה עם הקרן.

    אחרי התשובה אפשר לדייק: התשואה השנתית.

    כמה כסף יש היום בקרן?רואים את זה בדוח השנתי או באזור האישי באתר הקרן. בערך מספיק.
    ₪

    מקלידים סכום כדי להמשיך.

    או בוחרים סכום עגול:

    וכמה נכנס לקרן כל חודש?ההפקדה שלכם, ושל המעסיק אם יש.
    ₪

    מקלידים סכום כדי להמשיך.

    או בוחרים סכום עגול:

    כמה דמי ניהול אתם משלמים היום?שני אחוזים, בדוח השנתי או באזור האישי: מכל הפקדה, ומכל הכסף שנצבר.
    באיזה מוצר?
    %
    %
    ומה ההצעה שאתם בודקים?הצעה מסוכן, מקרן אחרת, או מה שתבקשו מהקרן שלכם.
    %
    %
    כמה שנים עד שתמשכו את הכסף?בפנסיה זה עד הפרישה.

    דוגמהעוד לא הזנתם מספרים, אז זו השוואה אמיתית מהשוק: דמי הניהול החציוניים בקרנות הפנסיה (1.24% מהפקדה, 0.15% מצבירה) מול הזולים ב־10% (1.04% ו־0.13%), לפי דיווחי הקרנות לרשות שוק ההון. נוגעים במספרים למעלה ומשנים לשלכם.

    אחרי 30 שנים, אם אתם משלמים כמו חציון השוק

    הזולים בשוק משאירים לכם כ־19 אלף ₪ יותר

    אחרי 30 שנים, מול חציון השוק. דמי ניהול מצבירה יורדים מכל הכסף, כל שנה, אז הם גדלים עם החיסכון. זה לפי חציון השוק, לא לפי הדוח שלכם. את דמי הניהול שלכם רואים בדוח השנתי או באזור האישי.

    כמה יהיה בקרן בסוף

    • בלי דמי ניהול בכלל3,251,592 ₪

      התקרה: אותו כסף, אותה תשואה, בלי לשלם כלום

    • חציון השוק, במקום דמי הניהול שלכם3,115,098 ₪

      חציון השוק: 1.24% מהפקדה, 0.15% מצבירה. עולים לכם כ־136 אלף ₪ לאורך הדרך

    • הזולים בשוקמשאיר יותר3,133,788 ₪

      1.04% מהפקדה, 0.13% מצבירה. עולים כ־118 אלף ₪ לאורך הדרך

    אותה תשואה בשני המסלולים, בלי מס. מסלול השקעה אחר יכול לשנות יותר מדמי הניהול.

    כמה שנים עד שתמשכו?

    רוי מפרש

    בקצבה, פער של 18,700 ₪ בחיסכון הוא בערך 100 ₪ פחות בכל חודש, לכל החיים (במקדם המרה 195, בפרישה בגיל 67).

    הפער מתחיל מהחודש שבו דמי הניהול יורדים: בשנה הראשונה הוא בערך 70 ₪, ומשם הוא גדל עם החיסכון.

    רוב ההפרש מגיע מדמי הניהול מצבירה: הם יורדים מכל הכסף שכבר נצבר, כל שנה, אז גם אחוז קטן נהיה סכום גדול.

    מה אפשר לעשות עם זה

    איך עושים · מדריך של 7 צעדיםאיך מורידים דמי ניהולראיתם כמה הפער שווה? כך מבקשים מהקרן להוריד את דמי הניהול, בכתב.השוואת קרנות לפי דמי ניהולדמי הניהול שלכם מול כל הקרנות, מהדיווחים לרשות שוק ההון

    פירוט: מה כל מסלול עולה

    יתרה ללא דמי ניהול:‏3,251,592 ‏₪

    חציון השוק

    הפקדה: 1.24% | צבירה: 0.15%
    יתרה סופית נטו:‏3,115,098 ‏₪
    דמי ניהול מהפקדה:‏8,928 ‏₪
    דמי ניהול מצבירה:‏50,460 ‏₪
    אובדן רווח בגלל דמי ניהול:
    ‏77,106 ‏₪
    סה״כ עלות דמי ניהול:‏136,494 ‏₪

    הזולים בשוק

    משתלם יותר
    הפקדה: 1.04% | צבירה: 0.13%
    יתרה סופית נטו:‏3,133,788 ‏₪
    דמי ניהול מהפקדה:‏7,488 ‏₪
    דמי ניהול מצבירה:‏43,930 ‏₪
    אובדן רווח בגלל דמי ניהול:
    ‏66,386 ‏₪
    סה״כ עלות דמי ניהול:‏117,804 ‏₪

    מחשבון זה מבצע חישוב מתמטי בלבד על בסיס הנתונים שהזנתם. התוצאות אינן מהוות ייעוץ פיננסי, ייעוץ פנסיוני או המלצה. את דמי הניהול האישיים שלכם תמצאו בדוח התקופתי או באזור האישי של החברה המנהלת.

    השוואת יתרה צבורה לאורך זמן

    מה המחשבון משווה, ומה לא

    המחשבון משווה את אותו חיסכון בשלוש דרכים: בלי דמי ניהול בכלל, עם דמי הניהול שלכם, ועם ההצעה או הזולים בשוק. הוא לוקח בחשבון:

    • דמי ניהול מהפקדה.
    • דמי ניהול מצבירה (חודשי).

    הוא לא משווה:

    • מסלולי השקעה שונים (מנייתי לעומת אג"חי לעומת מעורב). נניח תשואה זהה לשני התרחישים, וההפרש הוא רק דמי הניהול.
    • מס על רווחי הון.
    • עמלות המרת מטבע.

    המטרה: להראות שדמי ניהול שנראים קטנים על הנייר (1% לעומת 0.5%) הופכים להר של כסף לאורך 20-30 שנה. במציאות, שוני בתשואה בין מסלולים יכול להיות גדול יותר משוני בדמי ניהול. בדקו את שני המספרים יחד.

    פירוט שנתי

    דמי הניהול שנה אחר שנה נמצאים בקובץ ה־Excel.

    שנההיתרה, עם חציון השוקהיתרה, עם הזולים בשוקדמי ניהול, חציון השוקדמי ניהול, הזולים בשוק
    1₪131,529₪131,602₪469₪398
    2₪165,287₪165,445₪987₪839
    3₪201,430₪201,687₪1,557₪1,325
    4₪240,129₪240,499₪2,183₪1,859
    5₪281,563₪282,062₪2,869₪2,446
    6₪325,925₪326,572₪3,619₪3,089
    7₪373,423₪374,238₪4,438₪3,791
    8₪424,279₪425,283₪5,330₪4,557
    9₪478,729₪479,946₪6,301₪5,392
    10₪537,027₪538,486₪7,356₪6,300
    11₪599,447₪601,175₪8,502₪7,286
    12₪666,278₪668,309₪9,744₪8,357
    13₪737,833₪740,203₪11,089₪9,517
    14₪814,446₪817,194₪12,546₪10,775
    15₪896,474₪899,643₪14,121₪12,135
    16₪984,300₪987,938₪15,823₪13,606
    17₪1,078,334₪1,082,492₪17,661₪15,196
    18₪1,179,014₪1,183,750₪19,644₪16,912
    19₪1,286,811₪1,292,187₪21,783₪18,764
    20₪1,402,227₪1,408,312₪24,090₪20,762
    21₪1,525,801₪1,532,669₪26,574₪22,916
    22₪1,658,110₪1,665,843₪29,251₪25,236
    23₪1,799,770₪1,808,459₪32,132₪27,735
    24₪1,951,444₪1,961,186₪35,232₪30,426
    25₪2,113,838₪2,124,741₪38,567₪33,321
    26₪2,287,711₪2,299,891₪42,153₪36,436
    27₪2,473,873₪2,487,459₪46,009₪39,786
    28₪2,673,194₪2,688,324₪50,153₪43,387
    29₪2,886,604₪2,903,431₪54,605₪47,258
    30₪3,115,098₪3,133,788₪59,388₪51,418

    גילוי נאות: המחשבון מבצע חישובים מתמטיים בלבד על בסיס הנתונים שהוזנו על ידי המשתמש/ת. אין לראות בתוצאות החישוב ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות, ייעוץ מס, או המלצה לביצוע פעולה כלשהי. התוצאות הן הערכה בלבד ואינן מהוות התחייבות לתשואות עתידיות. לפני קבלת החלטות פיננסיות, יש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים בהתאם לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות.

    מה זה דמי ניהול ולמה הם כל כך משמעותיים

    ההפרש בין 0.5% ל-1.5% נשמע זניח. אבל כשמדובר בכסף שצובר ריבית דריבית לאורך 30 שנה, המספרים מפתיעים.

    מה זה דמי ניהול?

    כל גוף שמנהל את הכסף שלכם גובה תשלום על השירות. בפנסיה, בקרן השתלמות ובקופות גמל העמלה הזאת נקראת דמי ניהול.

    הסכום לא מגיע כחיוב נפרד בחשבון הבנק. הוא מנוכה אוטומטית מתוך החיסכון, ולכן רוב האנשים אפילו לא שמים לב כמה הם משלמים/ות בפועל.

    שני סוגים של דמי ניהול

    דמי ניהול מהפקדה נגבים מכל סכום שנכנס לחשבון. אם דמי הניהול הם 2% ומפקידים 1,000 ₪ בחודש, רק 980 ₪ באמת מגיעים להשקעה.

    דמי ניהול מצבירה נגבים כל שנה מכל הכסף שכבר נצבר בחשבון. ככל שהצבירה גדלה, גם הסכום שנגבה גדל. 0.5% מ-100,000 ₪ זה 500 ₪ בשנה, אבל 0.5% ממיליון ₪ זה כבר 5,000 ₪ בשנה.

    אפקט הריבית דריבית ההפוך

    ריבית דריבית עובדת גם נגדכם. כל שקל שנלקח כדמי ניהול לא רק חסר מהחשבון, אלא גם מפסיק לייצר תשואה על עצמו.

    הפרש של 0.5% בדמי ניהול מצבירה נראה כמו בדיחה. אבל על פני 30 שנה עם הפקדות חודשיות קבועות, ההפרש הזה יכול להגיע למאות אלפי שקלים. את המנגנון הזה מבינים לפני שבוחרים קרן פנסיה או מחליפים בין מסלולים, לא אחרי.

    למה השוואה בין הצעות היא קריטית

    הצעה עם דמי ניהול מהפקדה גבוהים אבל מצבירה נמוכים לא בהכרח גרועה יותר מהצעה הפוכה. זה תלוי בגובה הצבירה הנוכחית, בכמה את/ה מפקיד/ה כל חודש, ובמספר השנים עד הפרישה.

    לפעמים הצעה שנראית טובה יותר בשנים הראשונות הופכת ליקרה יותר לאורך זמן. המחשבון למעלה מראה את הנקודה המדויקת שבה מסלול אחד מתחיל להשתלם יותר מהשני. שווה לבדוק את שני המסלולים גם ב-10 שנה וגם ב-30 שנה.

    שווה לדעת

    • אפשר לנהל מו"מ על דמי ניהול. גופים מוסדיים רבים מוכנים להוריד דמי ניהול למי שפונה אליהם ישירות, במיוחד אם יש צבירה גבוהה.
    • את דמי הניהול האישיים שלכם אפשר לבדוק בדוח התקופתי או באזור האישי של החברה המנהלת.
    • דמי ניהול מצבירה הופכים למשמעותיים יותר ככל שהצבירה גדלה. מי שעוד בתחילת הדרך עם סכומים קטנים ירגיש/תרגיש בעיקר את דמי הניהול מהפקדה.

    להעמיק בנושא

    דמי ניהול: המספר הקטן שאוכל את הפנסיה שלכם מבפניםדמי ניהול בפנסיה: איך משווים נכון בין שתי הצעותלמה דמי הניהול בפנסיה נגבים בשני מקומות שוניםחמש טעויות שחוסכים לפנסיה עושים בלי לשים לב

    העמוד הזה עזר לכם?

    איך משווים בין קרנות בכלל?

    המחשבון פה משווה בין שני תרחישים. עמוד השוואת קרנות הפנסיה מציג נתונים מפנסיה-נט, גמל-נט וביטוח-נט, לפי סוג המוצר.

    להשוואת קרנות

    ריבית דריבית: התמונה המלאה

    פערי דמי הניהול שראיתם הם רק חצי מהסיפור. במחשבון ריבית דריבית תוכלו לראות איך הסכום הסופי תלוי בריבית, בזמן ובדמי הניהול ביחד.

    למחשבון ריבית דריבית

    רוצים לדעת מתי המספרים משתנים?

    כל שישי אנחנו שולחים את דופק השבוע: מה זז בריבית, במדד ובכיס שלכם, ומה שווה לבדוק.

    איפה מוצאים את דמי הניהול שלכם?

    בדוח התקופתי או באזור האישי של החברה המנהלת. להשוואת הצעות חדשות אפשר להיעזר במחשבון רשות שוק ההון.

    איזה כלי תרצו שאבנה עכשיו?

    אני קורא כל בקשה, ואת מה שמבקשים הכי הרבה אבנה ראשון.

    נבנו בעקבות בקשות קוראים:

    כלים שעוד אין, להצבעה:

    הכללים בכלי נבדקו מול המקורות הרשמיים ב־5 באוקטובר 2026. נתונים שמתעדכנים לבד מציינים את התאריך שלהם.

    המידע בעמוד זה הוא לצרכי חינוך פיננסי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או המלצה פיננסית מכל סוג. כותבי התוכן אינם בעלי רישיון ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ מס. הנתונים עשויים להשתנות בהתאם למצב האישי של כל אדם. לפני כל החלטה פיננסית, שווה להתייעץ עם גורם מוסמך כמו יועץ פנסיוני או יועץ השקעות.