דמי ניהול בפנסיה: איך משווים נכון בין שתי הצעות
שני מספרים שצריך לבדוק לפני שאומרים כן להצעה
מהם דמי ניהול ולמה הם קיימים
קרן פנסיה היא לא כספת. מישהו צריך להשקיע את הכסף שלכם, לעקוב אחרי השווקים, לדווח לרגולטור, לשלם לעובדים ולמערכות. דמי הניהול הם המחיר של כל זה.
תוכן עניינים
יש שני סוגים של דמי ניהול, ושניהם רלוונטיים:
הראשון הוא דמי ניהול מהצבירה. זה אחוז שנתי שנגבה מהסכום הכולל שנצבר בקרן. אם יש לכם 400,000 שקל בקרן ודמי הניהול מהצבירה הם 0.5%, הקרן גובה בערך 2,000 שקל בשנה. זה לא כסף שאתם מעבירים בהעברה בנקאית. הוא יורד מהחשבון בחלקים, כל חודש, בשקט.
השני הוא דמי ניהול מההפקדות. זה אחוז שנגבה מכל הפקדה חודשית חדשה לפני שהיא בכלל נכנסת לחיסכון. אם ההפקדה החודשית היא 2,000 שקל ודמי הניהול מההפקדה הם 2%, כל חודש 40 שקל הולכים לקרן עוד לפני שהכסף מתחיל לעבוד.
שני המספרים האלה ביחד קובעים כמה באמת משלמים. מי שמסתכל רק על אחד מהם מקבל תמונה חלקית.
מתי נגבים דמי ניהול מהצבירה
ממוצע בשוק
תקרה רגולטורית
האחוז מהצבירה הוא אחוז שנתי, אבל הוא לא נגבה פעם בשנה. הקרן גובה אותו כל חודש, בחלק קטן מהכסף שנצבר. האחוז מההפקדות נגבה בכל פעם שנכנסת הפקדה, עוד לפני שהיא מושקעת.
כמה דמי ניהול מותר לגבות
עלות שנתית של 0.5% דמי ניהול מצבירה על ₪400,000
בקרן פנסיה מקיפה, התקרה בחוק היא 0.5% מהצבירה ו-6% מכל הפקדה. בקרן פנסיה כללית התקרה היא 1.05% מהצבירה ו-4% מההפקדות. הרבה אנשים משלמים פחות מהתקרה, ולא מעט משלמים יותר ממה שהיו יכולים לשלם.
מה דמי הניהול בקרן פנסיה ברירת מחדל
רשות שוק ההון בוחרת במכרז ארבע קרנות פנסיה ברירת מחדל, ואת הרשימה היא מפרסמת. במכרז הנוכחי, מנובמבר 2024 עד אוקטובר 2028, דמי הניהול בהן הם 0.22% מהצבירה ו-1% מההפקדות. מי שמצטרף מקבל אותם מובטחים ל-10 שנים. מעסיק עם 50 עובדים ומעלה מצרף לאחת מהן כל עובד שלא בחר קרן בעצמו.
המספרים האלה הם נקודת השוואה טובה. אם אתם משלמים יותר, שווה לפחות לשאול למה.
הדוגמה שמבהירה למה ההבדל גדול מכפי שנדמה
נניח שני אנשים, שניהם בני 30, שניהם חוסכים לפנסיה עם אותם הפקדות ואותה תשואה לאורך 35 שנה. ההבדל היחיד הוא דמי הניהול מהצבירה.
אדם א משלם 0.2% מהצבירה. אדם ב משלם 0.5% מהצבירה.
ההפרש נשמע זניח. 0.3% זה כלום, לא?
אבל על תיק שגדל לאורך 35 שנה, ה-0.3% האלה לא נגבים פעם אחת. הם נגבים כל שנה מחדש, מסכום שהולך וגדל. זה כמו מס שעולה ככל שחוסכים יותר. לפי חישובים שמפרסמת רשות שוק ההון במחשבוני ההשוואה שלה, על חוסך ממוצע ההפרש יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים ויותר לאורך תקופת החיסכון. הסכום המדויק תלוי בגובה השכר, בתשואות, ובמבנה ההפקדות, אבל סדר הגודל הוא כזה שקשה להתעלם ממנו.
וזה הרגע שבו מספר קטן מפסיק להיות קטן.
אז איך משווים נכון בין שתי הצעות
ההשוואה שרוב האנשים עושים היא לא מספיקה. הם רואים מספר אחד, דמי ניהול, ומניחים שמי שגובה פחות הוא אוטומטית עדיף. אבל יש כמה דברים שצריך לשים לב אליהם לפני שמחליטים.
הדבר הראשון הוא לוודא שמשווים מסלולים דומים. מסלול מנייתי ומסלול סולידי הם עולמות שונים. להשוות ביניהם זה כמו להשוות בין דירת 3 חדרים ודירת 5 חדרים ולהתפלא שהמחיר שונה. קודם כל צריך לוודא שמדובר באותו סוג מסלול, ורק אחר כך להסתכל על המחיר.
הדבר השני הוא להסתכל על דמי ניהול כוללים, לא רק על אחד משני הרכיבים. קרן שמציעה 0.15% מהצבירה אבל 3.5% מההפקדות לא בהכרח זולה יותר מקרן שגובה 0.3% מהצבירה ו-1% מההפקדות. זה תלוי בגיל, בגובה ההפקדה, ובכמה כבר נצבר.
הדבר השלישי הוא תשואה נטו. דמי ניהול הם רק צד אחד של המשוואה. הצד השני הוא מה הקרן עושה עם הכסף. קרן שגובה קצת יותר אבל מניבה תשואה גבוהה יותר באופן עקבי לאורך שנים עשויה להיות אפשרות טובה יותר מקרן זולה עם ביצועים חלשים. אפשר לבדוק תשואות של קרנות לאורך 3, 5 ו-10 שנים באתר גמל-נט של רשות שוק ההון.
והדבר הרביעי, שפחות מדברים עליו: שירות. אם יום אחד תרצו להבין משהו בדוח, לשנות מסלול, או לברר פרט, חשוב שתהיה גישה נוחה לאזור אישי ושירות שאפשר להגיע אליו. זה לא מה שקובע בחירה, אבל זה מה שקובע אם תעקבו אחרי מה שקורה עם הכסף שלכם או תשכחו ממנו.
איך בודקים כמה דמי ניהול אתם משלמים
הרבה אנשים לא יודעים כמה הם משלמים כרגע. זה לגיטימי. המערכת לא בנויה כדי שתבינו את זה בקלות.
אפשר להיכנס לאזור האישי בקרן הפנסיה ולחפש את סעיף דמי הניהול. בדרך כלל הוא מופיע בדוח השנתי או ברבעוני. שני המספרים שצריך למצוא הם אחוז מהצבירה ואחוז מההפקדות.
אפשר גם להשתמש באתר גמל-נט, שמציג נתוני דמי ניהול ממוצעים לפי קרן ומסלול. במחשבון דמי הניהול אפשר לראות כמה שווה בשקלים הפרש בין שני מסלולים. ומי שרוצה לראות את כל המוצרים הפנסיוניים שלו במקום אחד, אפשר לעשות את זה דרך הר הביטוח של משרד האוצר.
איך מורידים דמי ניהול בפנסיה
אם מסתבר שאתם משלמים יותר מקרנות ברירת המחדל, יש כמה אפשרויות. אפשר לפנות לקרן הנוכחית ולבקש הנחה. קרנות פנסיה מורשות להציע דמי ניהול מופחתים, והרבה פעמים פנייה פשוטה מספיקה כדי לקבל הצעה משופרת. אפשר גם לבדוק הצעות מקרנות אחרות ולהשוות.
מעבר בין קרנות פנסיה הוא תהליך שניתן לבצע, אבל כדאי להבין שיש מקרים שבהם הוא כרוך בשינויים בתנאי הביטוח (כיסוי למקרה אובדן כושר עבודה או מוות). לכן לפני שעוברים, שווה להבין את התמונה המלאה ולא רק את המחיר. מי שלא בטוח, יכול להתייעץ עם יועץ פנסיוני מוסמך.
מה חשוב לקחת מכאן
דמי ניהול הם לא הדבר היחיד שקובע את גודל הפנסיה שלכם, אבל הם אחד הדברים הבודדים שאפשר לבדוק ולהשפיע עליהם. בניגוד לתשואות, שאי אפשר לשלוט בהן, את דמי הניהול אפשר לפחות לדעת, להשוות, ולנסות להוריד.
השאלות הבסיסיות הן: כמה אני משלם היום על שני הרכיבים ביחד, האם זה קרוב למה שגובות קרנות ברירת המחדל, ומה אני מקבל בתמורה מבחינת תשואה ושירות. כשיש תשובות לשלוש השאלות האלה, הרבה יותר קל להחליט אם ההצעה שעל השולחן באמת טובה.
המידע המוצג באתר הינו לצורכי חינוך פיננסי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות, ייעוץ מס, או המלצה לביצוע פעולה. כותבי מושקעים אינם בעלי רישיון ייעוץ. הנתונים, דמי הניהול ותנאי הקרנות עשויים להשתנות בהתאם למצב האישי ולמדיניות הקרנות. לפני קבלת החלטות פנסיוניות, מומלץ להתייעץ עם יועץ פנסיוני מוסמך.
נכתב על ידי צוות מושקעים
העמוד הזה עזר לכם?
הצעד הבא
או להמשיך לקרוא: דמי ניהול: המספר הקטן שאוכל את הפנסיה שלכם מבפנים
אהבתם את ההסבר?
ככה זה נשמע כל שישי. דופק השבוע: מה קרה, מה זה אומר עליכם, והבדיקה של השבוע. חמש דקות.
גילוי נאות: המידע בכתבה זו הינו למטרות חינוכיות ומידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או המלצה לביצוע עסקאות בניירות ערך. אין לראות בתוכן זה תחליף לייעוץ מקצועי מבעל רישיון מתאים.