למה דמי הניהול בפנסיה נגבים בשני מקומות שונים

שתי שורות חיוב שונות שנראות כמו כפילות אבל לא

כדאי לזכור

בדוח הפנסיה מופיעים בדרך כלל שני סוגי דמי ניהול. זה נראה כמו כפילות, אבל בפועל מדובר בשני חיובים שונים.

שתי שורות, שני בסיסי חישוב

בדוחות פנסיה רואים בדרך כלל דמי ניהול מהפקדה ודמי ניהול מצבירה. קל לחשוב שגובים פעמיים על אותו דבר, אבל כל אחד מהם מחושב על בסיס אחר.

דמי ניהול מהפקדה נגבים מתוך הכסף החדש שנכנס לקופה. דמי ניהול מצבירה נגבים מתוך הכסף שכבר הצטבר בה.

מה זה דמי ניהול מהפקדה

זה אחוז שנלקח מכל הפקדה שנכנסת לפנסיה.

אם בחודש מסוים הופקדו 1,500 שקל, ודמי הניהול מהפקדה הם 1%, ייגבו 15 שקל, ו-1,485 שקל ייכנסו לחיסכון.

הנוסחה הפשוטה היא:

סכום ההפקדה × שיעור דמי הניהול מהפקדה = הסכום שנגבה

כלומר:

1,500 × 1% = 15 שקל

מה זה דמי ניהול מצבירה

זה אחוז שנגבה מהכסף שכבר יושב בקופה.

אם יש בקופה 40 אלף שקל, ודמי הניהול מצבירה הם 0.5% בשנה, הגוף המנהל גובה את האחוז הזה מתוך הסכום הקיים, בדרך כלל באופן יחסי לאורך השנה.

הנוסחה כאן היא:

הצבירה בקופה × שיעור דמי הניהול מצבירה = העלות השנתית בקירוב

כלומר:

40,000 × 0.5% = 200 שקל בשנה

בפועל הגבייה נעשית לאורך השנה, לכן זה חישוב מקורב שנועד לעזור להבין את הסדר גודל.

אז למה יש שני סוגים

כי יש שני מקורות שונים שמהם אפשר לגבות את העלות של ניהול המוצר הפנסיוני:

• כסף חדש שנכנס עכשיו
• כסף שכבר נצבר בקופה

לכן אלה לא שתי שורות זהות, אלא שני חיובים שונים שמשפיעים יחד על אותו חיסכון ארוך טווח.

דוגמה עם מספרים

השוואה במספרים

דמי ניהול מהפקדה

הפקדה חודשית1,500₪

עמלה (1%)15₪

דמי ניהול מצבירה

צבירה40,000₪

עמלה שנתית (0.5%)200₪

נניח שלעובד צעיר יש השנה הפקדות כוללות של 18 אלף שקל, ובסוף השנה הצבירה בקופה עומדת בערך על 22 אלף שקל.

אם דמי הניהול מהפקדה הם 1%, העלות על ההפקדות היא בערך:

18,000 × 1% = 180 שקל בשנה

אם דמי הניהול מצבירה הם 0.5%, העלות על הכסף שכבר נצבר היא בקירוב:

22,000 × 0.5% = 110 שקל בשנה

כלומר, העלות הכוללת באותה שנה יכולה להיות בערך 290 שקל, תלוי כמובן בתזמון ההפקדות ובאופן הגבייה בפועל.

מה חשוב לבדוק בדוח או בהצעה

כשמשווים בין קרנות פנסיה או קוראים דוח, כדאי להסתכל על שני הנתונים יחד:

• מה שיעור דמי הניהול מהפקדה
• מה שיעור דמי הניהול מצבירה
• האם משווים בין הצעות עם מבנה חיוב שונה

אחוז אחד שנראה נמוך לא תמיד מספר את כל הסיפור.

מה חשוב לזכור

דמי ניהול מהפקדה נגבים מתוך הכסף החדש שנכנס לקופה. דמי ניהול מצבירה נגבים מתוך הכסף שכבר נצבר בה. ברגע שמבינים את ההבדל הזה, הרבה יותר קל לקרוא דוח פנסיוני בלי להתבלבל.

המידע המוצג באתר הינו לצרכי חינוך פיננסי בלבד ואינו מהווה ייעוץ או המלצה מכל סוג. כותבי מושקעים אינם בעלי רישיון ייעוץ. המספרים וההשפעה בפועל עשויים להשתנות לפי הנתונים והמצב האישי של כל אדם. שווה להתייעץ עם בעל מקצוע מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.