למה הריבית על הפיקדון נשחקת גם כשהריבית עדיין נראית גבוהה

הפיקדון עדיין נראה משתלם על הנייר, אבל המספרים זזו

כדאי לזכור

בנק ישראל לא מיהר לחתוך ריבית, אבל לא מעט חוסכים כבר מקבלים פחות על המזומן שלהם.

מה בעצם קרה

נתוני בנק ישראל שפורסמו על פברואר מראים ירידה שלישית ברציפות בריבית על פיקדונות בבנקים. בפיקדון קבוע לתקופה של 6 עד 12 חודשים, הריבית הממוצעת ירדה ל-3.8%.

זה נשמע כמו שינוי קטן.

אבל להרבה אנשים זה מבלבל, כי הכותרת הכללית עדיין אומרת שהריבית במשק גבוהה יחסית. קל להניח שאם הריבית של בנק ישראל לא ירדה בחדות, גם הפיקדון ממשיך לעבוד כמעט באותו קצב. בפועל, הקשר בין ריבית בנק ישראל לבין מה שהבנק מציע על פיקדון לא עובד כמו מעלית שעולה ויורדת אוטומטית.

הבנק לא חייב להעביר ללקוח את כל סביבת הריבית. לפעמים הוא מגלגל רק חלק ממנה, ולפעמים הוא פשוט יודע שלא מעט לקוחות לא יבדקו מה קרה בחידוש הבא.

למה זה קורה דווקא עכשיו

כשהריבית עולה, הבנקים נוטים לעדכן יחסית מהר את מחיר ההלוואות. משכנתאות, מינוס ואשראי מגיבים בדרך כלל מהר יותר.

בפיקדונות, הקצב לפעמים אחר.

יש לזה כמה סיבות פשוטות. לא כל הלקוחות משווים בין בנקים, הרבה כסף נשאר בעו"ש או מתחדש אוטומטית בפיקדון ישן, וחלק מהאנשים מעדיפים נוחות על פני בדיקה מחדש. מבחינת הבנק, אם רוב הלקוחות לא זזים, אין לחץ חזק להשאיר את ההצעה הכי נדיבה בשוק.

ככה נוצר מצב קצת מוזר: הסביבה המוניטרית כמעט לא משתנה, אבל הריבית שהלקוח מקבל בפועל כבר נשחקת.

כמה זה שווה בכסף אמיתי

השוואה במספרים

פיקדון ממוצע

ריבית שנתית3.8%

על ₪100,0003,800₪

הפיקדון הטוב ביותר

ריבית שנתית5.43%

על ₪100,0005,430₪

נניח שיש לכם 100 אלף ש"ח שאתם לא צריכים בשנה הקרובה.

אם הכסף יושב בפיקדון בריבית של 3.8%, הרווח הברוטו לשנה הוא 3,800 ש"ח. אם באותו זמן גוף אחר מציע 5.43%, כמו שדווח על וואן זירו בנתונים האחרונים, הרווח הברוטו השנתי כבר מגיע ל-5,430 ש"ח.

הפער הוא 1,630 ש"ח בשנה על אותו סכום כסף.

וזה בדיוק הסוג של מספר שנשמע קטן באחוזים ומרגיש אחר לגמרי בשקלים. אחוז וחצי לפה או לשם לא תמיד קופץ לעין, אבל על סכום בינוני הוא כבר נהיה כסף אמיתי.

רגע, הנה החלק שמפתיע

המספר שכדאי לזכור

₪4,075

הפרש שנתי בריבית על ₪250,000 בין פיקדון ממוצע לטוב ביותר

על 250 אלף ש"ח, אותו פער ריבית כבר מגיע ל-4,075 ש"ח בשנה.

זה הרגע שבו הרבה אנשים מבינים שהסיפור כאן הוא לא "עוד כמה עשיריות". מי שמחזיק סכום כזה כי הוא מחכה לדירה, לרכב, ללימודים או פשוט שומר כרית ביטחון גדולה, יכול למצוא את עצמו עם כמה אלפי שקלים פחות רק בגלל שהכסף נשאר במסלול ישן או בהצעה שלא נבדקה מחדש.

במילים פשוטות, הפיקדון אולי נראה כמו מוצר אחיד, אבל בפועל הוא מתומחר אחרת לגמרי בין בנק לבנק ובין לקוח ללקוח.

מה חשוב לבדוק לפני שמשווים

לא מספיק להסתכל על המספר הגדול בפרסומת.

כדי להשוות נכון, שווה לבדוק כמה פרטים בסיסיים: מה תקופת הפיקדון, האם הריבית קבועה או משתנה, האם אפשר לצאת לפני הזמן ואם כן באיזה קנס, האם הריבית תקפה רק ללקוחות חדשים או רק עד סכום מסוים, והאם יש דרישה להעביר משכורת או לפתוח חשבון חדש.

לפעמים שני פיקדונות נראים דומים על הנייר, אבל אחד סוגר את הכסף לשנה בלי גמישות והשני מאפשר יציאה בתנאים אחרים. לפעמים הריבית הגבוהה תקפה רק לחודשיים הראשונים. לכן ההשוואה היא לא רק מי נותן יותר, אלא גם מה מקבלים בתמורה ובאילו מגבלות.

ומה עם האינפלציה

זו נקודה שקל לפספס.

גם אם קיבלתם 3.8% על הפיקדון, זה לא אומר בהכרח שהכסף התחזק ריאלית. תשואה ריאלית היא התשואה אחרי שמביאים בחשבון את עליית המחירים במשק. אם המחירים עולים בקצב דומה, חלק מהרווח נשחק בדרך.

לכן פיקדון עדיין יכול להיות פתרון סולידי ונוח למי שמחפש יציבות, נזילות יחסית ושקט. פשוט לא כדאי לבלבל בין ריבית נומינלית, כלומר המספר שמופיע על המוצר, לבין שיפור אמיתי בכוח הקנייה.

למי זה רלוונטי במיוחד

זה רלוונטי במיוחד למי שמחזיק מזומן זמני ולא רוצה לקחת סיכון גבוה.

למשל צעירים שחוסכים לטיול, ללימודים או לדירה, משפחות שמחזיקות כרית ביטחון של כמה עשרות או מאות אלפי שקלים, ואנשים שמכרו רכב, קיבלו מענק או יושבים כמה חודשים על מזומן עד ההחלטה הבאה. דווקא במצבים כאלה, שבהם הכסף לא מיועד להשקעה תנודתית, הריבית על "החניה" שלו נהיית חשובה יותר.

כי כשהמטרה היא לא להרוויח בגדול אלא לא להישחק סתם, גם הבדל שנראה קטן מקבל משמעות אחרת.

מה אפשר לעקוב אחריו

לא צריך לרדוף אחרי כל עשירית אחוז.

כן אפשר לעקוב אחרי שלושה דברים פשוטים: האם בנק ישראל משנה ריבית, האם הבנק שלכם משנה את תנאי הפיקדון בחידוש הבא, והאם הפער בין ההצעה שאתם מקבלים לבין חלופות אחרות נשאר קטן או כבר נהיה משמעותי.

הנקודה היא לא להפוך למומחים לשוק ההון. הנקודה היא להבין שפיקדון הוא לא מוצר אחיד, ושני אנשים עם אותו סכום כסף יכולים להגיע לתוצאה שונה מאוד רק כי אחד בדק מחדש ואחד נשאר במסלול הישן.

מה בעצם השתנה בהבנה

פיקדון עדיין נשמע כמו אחד המוצרים הכי פשוטים במערכת הבנקאית.

אבל הפשטות הזאת קצת מטעה. הריבית שעל השלט והריבית שנכנסת בפועל לחשבון הן לא תמיד אותו דבר, ובתקופה של ריבית יחסית גבוהה הפער הזה בולט יותר. מי שמחזיק מזומן לכמה חודשים או לשנה לא חייב לדעת הכול על שוק ההון, אבל כן שווה להבין שגם במוצר שנראה הכי סולידי בעולם, יש מחיר לזה שלא בודקים.

המידע המוצג באתר הינו לצרכי חינוך פיננסי בלבד ואינו מהווה ייעוץ או המלצה. כותבי מושקעים אינם בעלי רישיון ייעוץ. המספרים והנתונים עשויים להשתנות בהתאם למצב האישי, לתנאי המוצר ולמועד הבדיקה. לפני קבלת החלטות פיננסיות, שווה להתייעץ עם בעל מקצוע מורשה.

נכתב על ידי רוי | צוות מושקעים