דלג לתוכן הראשי
    מתודולוגיה ושקיפות

    איך מחשבון קרן החירום של מושקעים מחשב, ולמה אפשר לסמוך על המספרים

    הדף הזה מתאר את מודל החישוב של מחשבון קרן החירום. כל מכפיל גלוי, לכל התאמה יש מקור, ולכל מגבלה יש הסבר. הכלי חינוכי ולא תחליף לייעוץ.

    תאריך פרסום
    2026-05-07
    גרסת השקה ראשונה
    סקירה אחרונה
    2026-05-07
    בדיקת מספרים ומקורות
    סוג המסמך
    חינוכי
    לא ייעוץ פיננסי

    מה הכלי עושה ומה הוא לא

    הכלי מציג כמה חודשי הוצאות חיוניות מומלץ להחזיק כקרן חירום, איפה כדאי להחזיק את הכסף, וכמה זמן ייקח להגיע ליעד בקצב חיסכון מסוים. הוא מבוסס על מודל שקוף עם מכפילים גלויים, ולא על תחזית כלכלית.

    הכלי מתאר את המצב התעסוקתי, המשפחתי והסקטוריאלי של המשתמש ומציע יעד שמרני בהתאם. הוא מציג חישוב, לא המלצה. בחירת מסלול קונקרטי בקרן כספית מסוימת או בבנק מסוים נשארת באחריות המשתמש.

    הכלי לא ממליץ על מוצרים פיננסיים, לא נותן ייעוץ אישי, לא מבטיח תשואות. חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, התשנ״ה-1995 מבחין בין חינוך פיננסי לבין ייעוץ. מושקעים מספקים חינוך בלבד.

    בסיס החודשים והתאמות הסיכון

    המודל בנוי משלוש שכבות. ראשית, בסיס לפי סוג העסקה. אחר כך, התאמות חיבוריות לפי תעשייה, ותק, מבנה משפחתי, תלויים, ומאפיינים נוספים. לבסוף, הצמדה למינימום של 2 חודשים ולתקרה של 12 חודשים.

    שכבה 1, בסיס לפי סוג העסקה

    פרופילבסיסהנמקהמקור
    בסיס שכיר/ה3 חודשיםדמי אבטלה משלימים חלקית את ההכנסה אחרי 30-90 ימי המתנה. שלושה חודשים מכסים את חלון המעבר עד שהקצבה נכנסת.ביטוח לאומי, דמי אבטלה
    בסיס עצמאי/ת6 חודשיםעצמאים אינם זכאים לדמי אבטלה. אין רשת ביטחון ממשלתית במקרה של ירידה בהכנסות, ולכן הבסיס מוכפל ביחס לשכירים.כל-זכות, דמי אבטלה לעצמאים
    בסיס שכיר/ה ועצמאי/ת5 חודשיםהכנסה מעורבת מוגנת חלקית על ידי דמי אבטלה על מרכיב השכיר, אך הצד העצמאי חשוף. הבסיס נע בין שני הקצוות.הצלבה של שני המקורות מעלה

    שכבה 2, התאמות חיבוריות

    כל התאמה מתווספת לבסיס בלי כפל. ההתאמות חיוביות (מעלות את היעד) או שליליות (מורידות אותו). הסכום הסופי נחתך ל-2 עד 12 חודשים.

    תנאישינויהנמקהמקור
    ענף הייטק (שכיר/מעורב)+1.5מחזורי חיפוש העבודה בהייטק הישראלי הוארכו משמעותית. דצמבר 2025 רשם 16 אלף מובטלים בענף, פי שניים מבסיס 2022, עם כ-1,800 פיטורים חודשיים.TheMarker, מלכודת ה-32 אלף שקל (פברואר 2026). LaStartup, מעקב פיטורים
    ענף פיננסים+0.5הגיוס בפיננסים מחזורי. אירועי ריבית, רגולציה ומיזוגים מצמצמים גלי גיוס לסירוגין, ומאריכים את חלון המעבר ביחס לבסיס.תצפית של מושקעים על שוק הגיוס המקומי
    מגזר ציבורי−0.5יציבות התעסוקה במגזר הציבורי גבוהה משמעותית. הסיכון לפיטורים נמוך והקצאת התקציב נדונה שנתית, מה שמקטין את הצורך בכרית רחבה.תצפית של מושקעים על דפוסי תעסוקה ציבוריים
    ותק פחות משנה במקום העבודה+1שנת ההסתגלות הראשונה ללא ותק מגן. הסיכון לסיום מוקדם של ההעסקה גבוה יחסית.תצפית של מושקעים, מצליבת חוק הודעה מוקדמת
    ותק מעל 10 שנים−0.5רשת קשרים מקצועית עמוקה ומיומנות מותאמת שוק מקצרות את חלון חיפוש העבודה הצפוי.תצפית של מושקעים על דפוסי השמה
    זוגיות עם מפרנס יחיד+1אין הכנסה משלימה מבן/בת זוג שמרככת זעזוע פיטורים. כל הוצאות הבית נופלות על מפרנס אחד.תצפית של מושקעים
    הורה יחיד/ה+1.5מפרנס יחיד עם הוצאות תלוי-זמן (גן, צהרון, מטפלת). הגמישות לקצץ הוצאות במצב חירום נמוכה משמעותית.תצפית של מושקעים על מבנה הוצאות הורות יחידנית
    משפחה עם ילדים (שני מפרנסים)+0.5הוצאות בית גבוהות יותר, רף הוצאות חיוניות נוקשה. ירידה בהכנסה אחת עדיין משאירה את שכבת המינימום בעינה.תצפית של מושקעים
    תלויים מעל 3 (לכל תלוי נוסף)+0.5משק בית גדול שובר את הקשר הליניארי בין מספר תלויים להוצאות. כל ילד נוסף מעבר ל-3 מוסיף וריאנס לתקציב החיוני.תצפית של מושקעים על תקציבי משפחות מרובות ילדים
    דור הסנדוויץ׳+1תמיכה כלכלית מקבילה בילדים ובהורים מבוגרים. ההתחייבויות החיצוניות נדירות לסבול גמישות.תצפית של מושקעים
    מילואים פעיל כעצמאי/ת+1.5מבצע "חרבות ברזל" המתמשך. תמלוגי המילואים נדיבים אך מתעכבים בתשלום, ועלויות הקבועות של העסק ממשיכות לרוץ ללא הכנסה.מנהל מילואים, מענק חרבות ברזל 2026. IDF Miluim, מדיניות 2026

    שכבה 3, חיתוך לטווח הגיוני

    סכום ההתאמות יכול לעבור 12 או לרדת מתחת ל-2 בקצוות. במקרים כאלה הכלי מצמיד את התוצאה ל-2 חודשים מינימום או ל-12 חודשים מקסימום ומציג שורת תיקון בפירוק. כך הפירוק תמיד מסכם את היעד שמוצג למשתמש.

    קוד הפירוק זמין לקריאה ב-src/lib/calculators/emergency-fund/math.ts בפונקציה computeTargetMonths.

    למה קרן כספית מתאימה לקרן חירום

    קרן כספית שקלית היא כלי השקעה לטווח קצר עם יתרונות ספציפיים שמתאימים לקרן חירום. שלוש סיבות עיקריות מסבירות למה הקטגוריה הזאת מופיעה במודל.

    1. תשואה ברמת ריבית בנק ישראל בניכוי דמי ניהול. הקרנות הזולות בקטגוריה גובות דמי ניהול נמוכים מ-0.15%, והתשואה נטו שלהן מתכנסת לריבית בנק ישראל פחות דמי הניהול. אין כאן קרן מומלצת: דוגמאות מהקטגוריה, עם תאריך אימות ומקורות, מופיעות בטבלה למטה.
    2. נזילות יומית. כסף בקרן כספית ניתן למשיכה ביום העבודה הבא. אין נעילה, אין קנס יציאה, אין בקשה מראש. זו דרישת מינימום לכסף שמטרתו לזמינות בעת חירום.
    3. התנהגות מס נוחה באינפלציה מתונה. על קרן כספית מס רווחי הון נגבה על תשואה ריאלית, כלומר הפער מעל האינפלציה. כשהאינפלציה דומה לתשואה הנומינלית, שיעור המס האפקטיבי קרוב לאפס. בפיקדונות ובחסכונות שקליים לא צמודים המס הוא 15% על מלוא הרווח הנומינלי, ובמכשירים ריאליים 25% על הרווח הריאלי.

    קרן כספית מתחדשת, חידוש אוקטובר 2025

    רשות ניירות ערך הציגה באוקטובר 2025 את מסלול קרן כספית מתחדשת. המכשיר מתחדש אוטומטית מדי חודש, והתשואה לחודש הקרוב ידועה מראש. המחיר: נזילות חודשית במקום יומית. נכון לתאריך האימות למטה רשומות שתי קרנות בקטגוריה, והתשואה שלהן בפועל דומה לקרן כספית רגילה ואף מעט נמוכה ממנה.

    במצב "אופטימיזציה" הכלי בודק את התשואות בפועל: פיצול 30%/70% לטובת קרן מתחדשת מוצג רק כשהיא באמת נותנת יותר מקרן כספית רגילה. כשהיא לא, הכלי משאיר הכל בקרן כספית, כי אין סיבה לוותר על נזילות יומית בלי תוספת תשואה. להמחשה בלבד, פיצול בפועל הוא החלטה אישית.

    דוגמאות מהקטגוריה, לפי דיווחים ציבוריים, בסדר אלפביתי. לא דירוג ולא המלצה:

    קרןמנהלתשואה נטודמי ניהול
    אלטשולר שחם כספיתאלטשולר שחם3.09%0.16%
    הראל כספיתהראל3.13%0.12%
    מגדל כספית שקליתמגדל3.15%0.1%
    מיטב כספיתמיטב3.10%0.15%
    פסגות כספית שקליתפסגות3.11%0.14%

    דמי הניהול אומתו בתאריך 2026-05-07; התשואה נטו נגזרת מריבית בנק ישראל העדכנית פחות דמי הניהול (ריבית עודכנה 3.9.2026). מקורות לרשימה: חתול פיננסי, קרנות כספיות 2026 ו-Globes.

    רשימת המתחדשות אומתה בתאריך 2026-08-10. ברירות המחדל לארנונה לפי עיר אומתו בתאריך 2026-05-07 מתוך 5 ערים מוגדרות. עדכון רוחבי מתבצע אחת לרבעון.

    מה לא נכלל וכיצד החלטנו

    הכלי לא מציע למשתמש מכשירים שהיציאה מהם פוגעת בקרן עצמה או שערכם תנודתי. הטבלה למטה מסכמת את ההחרגות.

    מכשירלמה לא לקרן חירום
    גמל להשקעהקנס מס שנתי במשיכה לפני גיל 60. הקצבה מקבלת הטבת מס חודשית, אך משיכה מוקדמת מבטלת את ההטבה ופוגעת בקרן עצמה. לא מכשיר חירום.
    קרן השתלמותנעילה של 6 שנים ממועד ההפקדה הראשון להשגת פטור ממס. כסף חירום צריך להיות זמין ביום הצורך, לא ב-2030.
    מניות / תעודות סל מנייתיותתנודתיות גבוהה. בדיוק ברגע שצריך את הכסף (תקופת אבטלה, מחלה, פיטורים) סביר שהשוק יורד. סיכון של מימוש בהפסד דווקא בנקודת החולשה.
    קריפטותנודתיות גבוהה במיוחד וחוסר ודאות רגולטורית. הרשות לניירות ערך והרשות לאיסור הלבנת הון בוחנות את שוק הקריפטו הישראלי. לא מתאים לקרן שצריכה להיות זמינה בכל עת.

    ההחרגות נשענות על תצפית של מושקעים על מאפייני המכשירים בשוק הישראלי. המגבלות על קרן השתלמות וגמל להשקעה מעוגנות בחקיקה ובמדיניות רשות שוק ההון.

    מגבלות הכלי

    • הנחת מטבע יחיד. הכלי עובד בשקלים בלבד. עולים שמחזיקים חלק מהחיסכון בדולר או ביורו יקבלו תוצאה שמתעלמת מחשיפת המטבע. גרסה רב-מטבעית מתוכננת לעדכון עתידי.
    • חוסר מודל לחשיפת מט"ח. המודל לא לוקח בחשבון תנועות של שער החליפין. למשתמש שהכנסות חיוניות שלו צמודות לדולר (חוזה דירה, חוזה שכר חוץ-לארץ) הכלי עשוי לזלזל בסיכון.
    • קרן חירום חוצת גבולות. כסף חירום שנמצא בחשבון בנק זר לא מטופל. למשפחות עולים עם חשבונות בארה"ב או באירופה הכלי לא מודל את עיכוב המשיכה הבין-לאומי.
    • אסטרטגיית "ערכים חיים" משולבת. ערכים סקלריים (ריבית בנק ישראל, אינפלציה שנתית, פיקדון יומי ממוצע) נשלפים מטבלת live_values בכל טעינה. רשימות (קרנות כספיות מובילות, ארנונה לפי עיר) שמורות בקוד עם תאריך אימות אחרון. עד שטבלת רשימות תוקם במאגר, רענון הרשימות מבוצע ידנית אחת לרבעון.
    • מודל סטטי לתסריטי לחץ. תסריטי הלחץ ("פוטרת מההייטק", "מילואים ארוך כעצמאי") מבוססים על נתוני 2026. תקופות ארוכות יותר או שינויים רגולטוריים עתידיים יחייבו עדכון של הקבועים.
    • היעד לא מתחשב בנכסים אחרים. הכלי בודק את היעד ביחס להון הנזיל בלבד. נכסים נוספים (דירה, רכב, תיק השקעות, פיצויים) לא נכנסים לחישוב. כסף חירום שנדרש מהיר וזמין, לא נכסים שצריך למכור.

    סקירה אחרונה וחתימה

    הדף נסקר לאחרונה בתאריך 2026-05-07. מספרי התשואה והתעריפים מתעדכנים אחת לרבעון, או מיד עם שינוי משמעותי בריבית בנק ישראל או בעדכון רגולציה.

    הצעות לתיקון, מקורות נוספים, או תרחישים שהושמטו, דרך פנייה למושקעים.

    מוכנים לבדוק את היעד שלכם?

    בלי הרשמה, בלי שליחה לבנק, בלי לסיים שיחת מכירה.

    לסריקת קרן חירום

    רוי מלמד, רוי לא מייעץ

    הכלי נוצר באופן אוטומטי על סמך הנתונים שהזנתם. אין בו ייעוץ משכנתאות, ייעוץ השקעות או המלצה. החתימה על משכנתא חייבת בליווי יועץ/ת משכנתאות מורשה או גורם מוסמך אחר, ועל בסיס המצב האישי והפיננסי שלכם. מושקעים מספקים תוכן חינוכי בלבד. החלטות פיננסיות באחריות הנוטל בלבד.